최대낙폭을 '미리' 알고 시작할수록 퀀트 투자가 안 무너지는 이유

퀀트 투자에서 수익률보다 먼저 봐야 할 최대낙폭을 정면으로 다뤄요. MDD는 최저점을 전고점으로 나눈 값으로 구하고, 역대 최고점을 기준으로 재기 때문에 한참 잘 오르다 빠지는 구간이 가장 아파요. 같은 전략을 깔고도 결과가 갈리는 이유가 어디에 있는지 차근차근 짚어드려요. 전략보다 태도가 결과를 가르는 이유를 만나요.