ETF 인사이트 · 미국

BSCR 인베스코 불릿셰어즈 2027 회사채 ETF

Invesco BulletShares 2027 Corporate Bond ETF (티커: BSCR)는 2027년에 만기가 도래하는 미국 투자등급 회사채만 모아 담아, 2027년 12월 15일경 펀드 자체가 청산되도록…

현재가

배당률 (연)

4.3%

운용자산

1,000만원이면· 세전 · 최근 12개월 기준

매달 약 4만원

종목 개요

월배당채권

인베스코 불릿셰어즈 2027 회사채 ETF(BSCR)은(는) 월배당·채권 테마에 속하는 미국 ETF 종목입니다. 최근 12개월 배당률은 연 4.3%, 배당금은 최근 1년간 12회 지급, 52주 가격 범위는 $19.57~$19.80입니다. 가장 최근 배당 지급일은 2026-07-20입니다.

유형: 미국 ETF
배당률(연): 4.3%
최근 1년 분배: 12회
52주: $19.57~$19.80

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ETF DEEP DIVE

BSCR 완벽 정리 — 2027년에 원금을 돌려받는 만기 확정형 회사채 ETF

Invesco BulletShares 2027 Corporate Bond ETF (티커: BSCR)는 2027년에 만기가 도래하는 미국 투자등급 회사채만 모아 담아, 2027년 12월 15일경 펀드 자체가 청산되도록 설계된 '목표 만기(Target Maturity)' ETF입니다. 운용자산 약 $46억(AUM $4.6B) 규모에 연 보수 0.10%로 운용되며, 약 503개의 회사채를 분산 보유합니다. 만기가 정해진 한 장의 개별 채권처럼 작동하면서도 수백 개 종목에 위험을 나눠 담아, '2027년에 안전하게 원금을 현금으로 회수하면서 그동안 월 이자까지 받고 싶은' 투자자를 위한 상품입니다.

🔥 왜 BSCR이 주목받을까?

만기가 정해진 ETF — 2027년 청산 — 보유 채권이 모두 2027년에 만기 도래하며, 2027년 12월 15일경 남은 원금을 현금으로 돌려주고 펀드가 사라짐. 개별 채권의 '만기 확정성'을 ETF로 구현
시간이 갈수록 줄어드는 금리 위험 — 만기가 가까워질수록 듀레이션이 짧아져 금리 민감도가 점점 0을 향함. 현재 실효 듀레이션 약 1.54년으로 금리 1%p 변동 시 가격은 약 1.5%만 출렁임
매달 들어오는 이자(월 배당) — 보유 회사채들의 쿠폰 이자를 모아 매달 분배. 현재 분배수익률 약 4.3%로 꾸준한 현금 흐름 제공
503개 채권으로 분산 + 초저비용 0.10% — 개별 회사채를 수백 개 직접 사들이는 부담과 거래·관리 비용을, 연 0.10%의 낮은 보수로 대신 해결
채권 사다리(Bond Ladder)를 ETF만으로 — 2028·2029·2030년 만기 BulletShares와 함께 보유하면 해마다 만기가 돌아오는 채권 사다리를 손쉽게 구성

📊 기본 정보

항목	내용
티커	BSCR
정식 명칭	Invesco BulletShares 2027 Corporate Bond ETF
운용사	Invesco (인베스코)
분류	목표 만기(Target Maturity) 회사채 ETF
투자 대상	2027년 만기 미국 달러 투자등급 회사채 (자산의 80% 이상)
운용자산(AUM)	약 $46억 (4.6B USD)
총보수(Expense Ratio)	0.10% (채권 ETF 중 저비용)
분배수익률	약 4.3%
실효 듀레이션	약 1.54년 (만기 다가올수록 0으로 축소)
보유 종목 수	약 503개
분배 주기	월 배당 (매달 지급)
목표 만기일	2027년 12월 15일경 청산

💰 무엇을 어떻게 담을까? — 포트폴리오 구조

구성	비중	성격	비고
미국 투자등급 회사채 (2027년 만기)	자산의 80% 이상	핵심 보유	약 503개 채권으로 소수 분산
다양한 발행사 분산	발행사별 소액	부도 위험 분산	특정 기업 쏠림 방지
운용 방식	—	샘플링	지수 특성을 대표하는 종목 추려 담음
2027년 진입 후 전환분	점차 확대	현금성	단기 회사채·미국 국채·현금으로 이동

* 수익의 원천은 두 갈래입니다. 첫째는 보유 채권의 쿠폰 이자로 월 배당의 토대가 되고, 둘째는 채권을 만기까지 보유해 받는 액면가(원금) 상환입니다. 2027년에 접어들면 채권들이 하나둘 만기 상환되며 펀드는 그 원금을 단기 현금성 자산으로 옮겨 담고, 이 과정에서 분배수익률은 기존 회사채 이자 수준에서 단기 현금 수준으로 점점 낮아지는 경향이 있습니다.

⚖️ 유사 ETF 비교

항목	BSCR	BSCU	LQD	AGG
운용사	Invesco	Invesco	iShares	iShares
구조	만기 확정 (2027년 청산)	만기 확정 (2030년 청산)	만기 없음 (영구)	만기 없음 (영구)
투자 대상	2027년 만기 투자등급 회사채	2030년 만기 투자등급 회사채	투자등급 회사채 전반	미국 종합 채권(국채·MBS 등)
총보수	0.10%	0.10%	0.14%	0.03%
듀레이션(금리 위험)	약 1.54년 (점점 축소)	BSCR보다 길어 민감도 높음	길고 일정하게 유지	중간, 일정하게 유지
핵심 특징	특정 해 원금 회수·금리위험 자동 축소	더 먼 만기, 더 높은 수익률·민감도	꾸준한 회사채 노출	광범위한 채권 분산

* BSCS(2028년)·BSCT(2029년)·BSCU(2030년) 등 만기 연도만 다른 형제 ETF가 있어, 돈이 필요한 해에 맞춰 고르면 됩니다. 만기가 멀수록 듀레이션이 길어 수익률과 금리 민감도가 함께 높아지고, 만기가 가까운 BSCR은 그만큼 안정적입니다.

⚠️ 투자 시 유의사항

만기 마지막 해엔 수익률이 낮아짐 — 2027년에 접어들면 보유 채권이 만기 상환되며 포트폴리오가 점차 현금·단기 자산으로 전환. 분배수익률이 회사채 이자 수준에서 단기 현금 수준으로 떨어지는 경향이 있음
주가처럼 원금이 보장되진 않음 — 투자등급 회사채라도 발행사 부도·신용등급 강등 위험은 존재. 분산으로 위험을 낮출 뿐, 만기 시 돌려받는 금액이 매입가와 다를 수 있음
중도 매도 시 금리 변동 영향 — 만기 전에 팔면 그 시점 금리에 따라 가격이 매입가보다 낮을 수 있음. '만기일에 원금 회수'라는 효과는 만기까지 보유할 때 온전히 실현됨
인플레이션·기대수익 한계 — 약 4.3% 수준의 채권 수익률은 주식 대비 기대수익이 낮고, 높은 물가 국면에선 실질 수익이 줄어들 수 있음
재투자 시점 고려 필요 — 2027년 청산 후 받은 원금을 어디에 다시 넣을지 미리 계획해야 함. 사다리 전략이라면 더 먼 만기 BulletShares로 자연스럽게 재투자 가능

🎯 이런 투자자에게 추천합니다

BSCR은 2027년이라는 구체적인 시점에 자금이 필요한 투자자에게 가장 잘 맞습니다. 자녀 학자금, 주택 잔금, 은퇴 시점 등 돈이 필요한 해가 명확하다면, 그 해에 만기와 청산이 맞물려 원금을 현금으로 돌려받을 수 있어 자금 계획과 자연스럽게 들어맞습니다. 또한 금리 변동 위험을 줄이고 싶은 보수적 투자자, 매달 들어오는 현금 흐름을 원하는 투자자, 채권 사다리를 ETF만으로 손쉽게 만들고 싶은 투자자에게 적합합니다. 반대로 만기 없이 꾸준한 채권 노출 자체가 목적이라면 AGG·LQD가 맞고, 더 높은 수익률과 긴 듀레이션을 감수할 수 있다면 만기가 먼 BSCT·BSCU가 대안입니다. '2027년에 안전하게 원금을 회수하면서 그동안 월 이자까지 받겠다'는 목표가 분명할수록 BSCR의 만기 확정 구조가 결정적인 차이를 만듭니다.

⚠️ 본 글은 투자 권유가 아니며, 투자에 대한 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.